Пока мир следит за московской Олимпиадой, в лагере "Буревестник" на берегу Волги творится нечто непонятное. Ночью кто-то из ребят бесследно пропадает. Они возвращаются к утру, но будто подменённые — взгляд пустой, сами молчат. Вожатые, занятые романами и планами на лето, ничего не видят. А старые пионерские страшилки, которые обычно рассказывают у костра, вдруг оказываются правдой. Лагерное начальство лишь отмахивается, делая вид, что всё нормально.
Во всей этой истории разбираться приходится Валерке, смышлёному пионеру, и молодому вожатому Игорю. Их первая задача — выяснить, есть ли в "Буревестнике" ещё хоть один человек, который говорит правду.