В 1993 году в Массачусетсе живёт подросток Джон Беннетт. Его лучший друг — плюшевый медведь по имени Тед, который умеет разговаривать. Их дни наполнены совместными приключениями, пока семья Джона пытается привыкнуть к такому необычному соседству. Ведь Тед — далеко не самая воспитанная игрушка, и найти с ним общий язык получается не сразу.